동적자산배분전략(4) - 가속듀얼모멘텀(ADM) 지난번에 우리는 절대모멘텀과 상대모멘텀을 활용한 듀얼모멘텀 전략에 대해 알아보았습니다. 동적자산배분전략(3) - 듀얼모멘텀 전략 (tistory.com) 동적자산배분전략(3) - 듀얼모멘텀 전략 지난번에 우리는 상대모멘텀 전략과 절대모멘텀 전략에 대해 알아봤습니다. 상대모멘텀 전략은 S&P500 지수 대비 수익률이 증가하고 최대하락률(MDD)는 비슷합니다. 그리고 절대모멘텀 전략은 S&P5 metroking.tistory.com 오늘은 듀얼모멘텀 전략을 조금 수정한 가속듀얼모멘텀(Accelerating Dual Momentum)에 대해 알아보겠습니다. 가속듀얼모멘텀(ADM) 가속듀얼모멘텀은 Engineered portfolio 사이트에서 소개하는 전략입니다. 게리 안토나치가 소개한 듀얼모멘텀 전략은 모멘.. 포트폴리오 비주얼라이저(Portfolio visualizer) 백테스트 방법 - 정적자산배분 제가 자산배분전략을 소개했을 때 사용했던 백테스트 도구는 포트폴리오 비주얼라이저(Portfolio visualizezr)입니다. 아이디를 만들면 처음 2주간 무료로 백테스트를 사용할 수 있기 때문에 자산배분전략을 백테스트 하는 데 정말 유용한 사이트입니다. 오늘은 포트폴리오 비주얼라이저를 활용하여 정적자산배분 백테스트하는 방법에 대해 알아보겠습니다. 회원가입 포트폴리오 비주얼라이저를 사용하기 위해선 먼저 회원가입을 해야 합니다. 회원가입 순서는 아래와 같습니다. https://portfoliovisualizer.com 에 접속 오른쪽 상단의 Sign up 클릭 이름과 이메일주소, 비밀번호를 적으면 가입 완료 이메일주소에 들어가 승인 메일 확인 후 본인확인 클릭하면 아이디 활성화됨 정적 자산배분 전략 백테.. 동적자산배분전략(3) - 듀얼모멘텀 전략 지난번에 우리는 상대모멘텀 전략과 절대모멘텀 전략에 대해 알아봤습니다. 상대모멘텀 전략은 S&P500 지수 대비 수익률이 증가하고 최대하락률(MDD)는 비슷합니다. 그리고 절대모멘텀 전략은 S&P500 지수 대비 수익률은 비슷하지만 MDD는 대폭 낮춰줍니다. 그렇다면 이 두 가지 전략을 합치면 어떨까요? 듀얼모멘텀 전략 전략의 이름에서부터 알 수 있듯이 듀얼모멘텀 전략은 2가지 모멘텀 전략을 합친 전략입니다. 여기서 2가지 모멘텀은 앞서 알아본 상대 모멘텀과 절대 모멘텀입니다. 이 전략은 게리 안토나치라는 사람이 개발한 전략으로 국내에 듀얼모멘텀 투자 전략이라는 책으로 번역되어있습니다. 이 전략은 수익률을 올려주는 상대 모멘텀 전략과 하락을 방어해주는 절대 모멘텀 전략을 합쳐서 지수투자 대비 수익은 올리.. 동적자산배분전략(2) - 절대모멘텀 전략 지난번에 우리는 상대모멘텀 전략에 대해 알아보았습니다. 오늘은 두 번째 동적자산배분 전략인 절대모멘텀 전략에 대해 말씀드리겠습니다. 절대모멘텀 전략은 상승장에서는 주식을 보유하고 하락장에서는 주식을 모두 매도하고 현금을 보유하고 있어 큰 하락을 보유하는 전략입니다. 여기서 상승장을 판단하는 기준은 아래와 같습니다. 절대모멘텀 기준 N개월 전 주가지수가 현재 주가지수 대비 높을 경우는 상승장, 낮을 경우는 하락장이라 판단 N개월 전 주가지수의 현재까지 수익률이 무위험 수익률(국채 or 예금) 보다 높을 경우는 상승장, 낮을 경우는 하락장이라 판단 여기서 N개월은 전략을 짜는 당사자가 직접 선택해야 하는데, 보통 3~12개월 사이를 택하는데 너무 기간이 길거나 짧을 경우 모멘텀 효과가 떨어지기 때문입니다. .. 동적자산배분전략(1) - 상대모멘텀 전략 오늘은 동적자산배분적략 중 첫 번째로 상대모멘텀 전략에 대해 알아보겠습니다. 먼저 모멘텀이라는 말은 물리학에서 원래 나아가던 방향의 힘으로 물체가 계속 나아가려는 힘을 말합니다. 이것을 주식에 적용하면 주식의 가격이나, 지표들이 원래 진행되는 방향으로 더 가속화되는 현상을 말합니다. 예를 들면, 주가가 오르는 주식이 계속 더 오르는 현상, 이익이 늘어나는 회사가 이익 증가가 더 가속화되는 현상을 뜻합니다. 주식에서 모멘텀 현상은 논리적으로 근거가 빈약해 보이지만, 실제로 모멘텀 현상에 대해 연구한 논문들을 보면 주식시장의 모멘텀 현상이 있는 것은 확실해 보입니다. 그렇다면 오늘은 처음으로 상대모멘텀 전략에 대해 알아보겠습니다. 상대모멘텀 전략이란? 상대모멘텀 전략이란 주식 간의 상대적인 모멘텀 강도를 비.. 정적자산배분전략(4) - 올웨더 포트폴리오 모든 경제 상황을 대비하는 투자 방식 올웨더 포트폴리오는 이름 그대로 모든 경제 상황을 대비하는 투자 방식으로 브릿지 워터의 수장인 레이 달리오가 만든 투자법입니다. 경제는 경기 호황기, 불황기 사이클이 항상 돌기 때문에 이러한 모든 경제 상황을 고려한 투자 방식입니다. 경기 상승 경기 하락 물가 상승 신흥국 주식 회사채 원자재 신흥국 채권 금 물가연동채 원자재 물가 하락 선진국 주식 선진국 부동산 금 선진국 장기국채 위의 표처럼 경기가 상승하고 물가가 상승하는 시기엔 신흥국 주식, 회사채, 원자재, 신흥국 채권 등의 자산이 좋고 경기는 하락하고 물가도 하락할 땐 금이나 선진국 장기국채가 좋습니다. 올웨더 포트폴리오는 이러한 모든 자산을 투자하여 변동성을 낮추면서 수익을 얻는 투자 방식입니다. 투자 구성.. 정적자산배분전략(3) - 황금나비 전략 지난번에 경기에 상관없이 투자할 수 있는 영구포트폴리오에 대해 알아보았다. 정적자산배분전략(2) - 영구포트폴리오 (tistory.com) 정적자산배분전략(2) - 영구포트폴리오 앞서 우리는 가장 대표적인 자산배분인 주식, 채권 자산배분 전략에 대해 알아보았다. 정적자산배분전략(1) - 주식,채권 자산배분전략 (tistory.com) 정적자산배분전략(1) - 주식,채권 자산배분전략 metroking.tistory.com 오늘은 세번째 전략인 황금나비 전략에 대해 알아보자 개요 황금나비 전략은 Portfoliocharts.com의 Tyler라는 사람이 제안한 투자 전략으로 영구포트폴리오를 변형하여 만든 전략이다. 영구포트폴리오는 주식, 금, 채권, 현금에 분산투자하여 경기에 상관없이 투자하는 전략인데, 황.. 정적자산배분전략(2) - 영구포트폴리오 앞서 우리는 가장 대표적인 자산배분인 주식, 채권 자산배분 전략에 대해 알아보았다. 정적자산배분전략(1) - 주식,채권 자산배분전략 (tistory.com) 정적자산배분전략(1) - 주식,채권 자산배분전략 지난번에 우리는 어떤 종류의 자산배분전략이 있는지 알아보았다. 자산배분 투자방법 - 인트로 (tistory.com) 자산배분 투자방법 - 인트로 앞서 우리는 어떻게 해야 장기적으로 투자할 수 있는지, metroking.tistory.com 오늘 소개할 자산배분 전략은 영구포트폴리오(Permanent Portfolio) 전략이다. 영구포트폴리오 전략은 미국의 해리 브라운이 만든 전략으로, 어떠한 경제 상황에서도 꾸준하게 유지할 수 있는 투자전략이라고 하여 영구포트폴리오라는 이름을 지었다. 주식 채권만 .. 이전 1 2 다음
