전문가 90% 를 이길 수 있는 주식 투자 방법 - 인덱스 펀드

주식 관련 기사를 보면 항상 반복되는 기사가 개인 투자자들의 수익률이 기관 투자자, 외국인 투자자들에 비해 저조하다는 기사이다. 이 이유를 분석해보면 개인 투자자들이 기관, 외국인 투자자들보다 주식 회전율이 훨씬 높게 나오는데, 단타성 테마주에 들어갔다가 고점 매수하고 손절하지 못하여 물려서 손실을 보는 경우가 많기 때문이다.

 

 

 

 

인덱스펀드 vs 헤지펀드

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그렇다면 어떤 방법으로 투자하면 될까? 인덱스 펀드의 창시자인 존 보글의 모든 주식을 소유하라 라는 책을 보면 인덱스펀드 투자 시 액티브 펀드의 80%보다는 성과가 좋을 것이라고 합니다. 실제 유명한 예로 워런 버핏과 미국의 헤지펀드사인 프로테제파트너스가 10년간 인덱스펀드와 헤지펀드의 수익률 내기를 하였고, 10년간 인덱스 펀드는 연평균 7%, 헤지펀드는 연평균 수익률 2.2%를 기록하며 워런 버핏이 압승하였습니다.

 

인덱스펀드의 장점은 아래와 같습니다.

• 액티브펀드 대비 낮은 운용 수수료
• 적립식 매수를 통한 코스트 애버리징 효과
• 개별 주식 투자 대비 주식에 신경을 덜 쓰고 본업에 집중할 수 있음

낮은 운용 수수료

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일반적인 액티브 펀드는 펀드 운용 수수료가 연 1~2% 사이 정도 됩니다. 이러한 수수료는 커 보이지 않지만 30년 장기 투자할 경우 전체 수익의 20% 이상이 펀드 운용 수수료로 나가게 됩니다. 인덱스펀드는 연 수수료가 0.05~0.1% 정도로 액티브펀드 대비 매우 적습니다. 따라서 장기간 운용할 경우 운용 수수료에서 오는 차이 또한 무시할 수 없습니다.

 

 

 

 

코스트 애버리징 효과

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코스트 애버리징 효과란 일정 기간 꾸준히 투자함으로써 평균 매입 단가를 낮추는 방법입니다. 주가가 낮을 때는 매입 수량이 많아지고 주가가 높을 때는 매입 수량이 적어져 평균적인 매입 가격을 낮춰줍니다. 물론 투자 기간이 길어져 투자 금액이 커질 경우 코스트 애버리징 효과가 줄어드는 것은 어쩔 수 없습니다. 이러한 것을 막기 위해 매월 조금씩 적립 금액을 늘리는 방법 또한 있습니다.

 

본업에 집중하자

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전업투자자가 아닌 분들은 모두 본업이 있기 때문에 주식 투자를 하면서 본업에 영향이 가게 된다면 좋지 않습니다. 하지만 인덱스펀드에 투자할 경우 매월 자동으로 매수를 하므로 본업에 집중하며 주식투자를 할 수 있습니다.

 

 

 

 

인덱스펀드 투자는 쉬운 투자인가?

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위의 설명을 들어보면 인덱스펀드 투자가 무척 좋고 쉬운 투자 방법이라는 생각이 들 것입니다. 하지만 실제 인덱스펀드 투자를 해보시면 알게 되시겠지만, 무척 힘든 투자입니다. 인덱스펀드에 투자하면 주변에 급등주를 투자하면서 본인은 1주일에 30% 넘게 벌었는데 왜 그렇게 투자하냐는 조롱을 받게 될 것입니다. 하지만 시간을 넓혀 30년 투자의 관점에서 본다면 대부분의 승자는 인덱스펀드 투자자일 것입니다.

또한, 인덱스펀드 투자가 연평균 7~8% 수익을 기록해 왔다고 하지만, 실제 투자 수익률이 매년 7~8% 나는 것이 아닙니다. 2020년처럼 지수가 30% 넘게 상승하는 해도 있고 올해처럼 20% 이상 하락하는 해도 있습니다. 주가지수는 이렇게 변동성이 크기 때문에 30년 동안 이 등락을 견뎌내는 것은 심리적으로 쉽지 않습니다.

 

 

 

연도	코스피 주가지수	수익률 (%)
1999	1,028	-
2000	504	-51
2001	693	38
2002	627	-10
2003	810	29
2004	895	10
2005	1,379	54
2006	1,434	4
2007	1,897	32
2008	1,124	-41
2009	1,682	50
2010	2,051	22
2011	1,825	-11
2012	1,997	9
2013	2,011	1
2014	1,915	-5
2015	1,961	2
2016	2,026	3
2017	2,467	22
2018	2,041	-17
2019	2,197	8
2020	2,873	31

 

총평

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인덱스펀드의 개발로 평범한 사람들도 꾸준히 장기투자 하면 큰 부를 이룰 방법이 생겼습니다. 하지만 앞서 말한 것처럼 꾸준히 인덱스 펀드에 투자하는 것이 결코 쉬운 방법이 아님을 알아야 합니다. 요즘 같은 하락장에선 내가 왜 인덱스펀드에 투자하는지 후회가 될지도 모릅니다. 하지만 위의 표를 보면 알 수 있듯이 큰 상승 뒤에는 큰 하락이 오고 큰 하락 뒤에는 큰 상승이 옵니다. 우리는 주가의 흐름을 예측할 수 없으니 인덱스 펀드에 투자하는 것이 좋은 대안이 될 것입니다.